¿Cómo mejorar la seguridad de la cadena de suministro de níquel de China a partir del "incidente de los futuros de níquel"?

Resumen:Desde el comienzo del nuevo siglo, con el avance continuo de la tecnología de equipos de la industria del níquel y el rápido desarrollo de la nueva industria energética, el patrón mundial de la industria del níquel ha sufrido cambios importantes y las empresas financiadas por China han jugado un papel importante en la promoción la reforma del patrón de la industria mundial del níquel.Al mismo tiempo, también ha realizado contribuciones destacadas a la seguridad de la cadena de suministro mundial de níquel.

Respete el mercado y respete el mercado: cómo mejorar la seguridad de la cadena de suministro de níquel de China a partir del "incidente de los futuros de níquel"

Desde el comienzo del nuevo siglo, con el avance continuo de la tecnología de equipos de la industria del níquel y el rápido desarrollo de la nueva industria energética, el patrón mundial de la industria del níquel ha sufrido cambios importantes y las empresas financiadas por China han jugado un papel muy importante en promover la reforma del patrón de la industria mundial del níquel.Al mismo tiempo, también ha realizado contribuciones destacadas a la seguridad de la cadena de suministro mundial de níquel.Pero el precio de los futuros de níquel de Londres en marzo de este año se disparó un 248% sin precedentes en dos días, causando graves daños a las empresas reales, incluida China.Con este fin, a partir de los cambios en el patrón de la industria del níquel en los últimos años, combinados con el "incidente de los futuros de níquel", el autor habla sobre cómo mejorar la seguridad de la cadena de suministro de níquel de China.

Cambios en el patrón de la industria mundial del níquel

En términos de escala de consumo, el consumo de níquel se ha expandido rápidamente y China es el principal contribuyente al consumo mundial de níquel.Según las estadísticas de la Rama de la Industria del Níquel de la Asociación de la Industria de Metales No Ferrosos de China, en 2021, el consumo mundial de níquel primario alcanzará los 2,76 millones de toneladas, un aumento interanual del 15,9% y 1,5 veces el consumo en 2001. Entre ellos, en 2021, el consumo de níquel en bruto de China alcanzará 1.542 millones de toneladas, un aumento interanual del 14%, 18 veces el consumo en 2001, y la proporción del consumo mundial ha aumentado del 4,5% en 2001 al actual 56 %Se puede decir que el 90% del aumento del consumo mundial de níquel desde principios del nuevo siglo provino de China.

Desde la perspectiva de la estructura de consumo, el consumo de acero inoxidable es básicamente estable y la proporción de níquel utilizada en el campo de las baterías sigue aumentando.En los últimos dos años, el sector de la nueva energía está liderando el crecimiento del consumo mundial de níquel primario.Según las estadísticas, en 2001, en la estructura de consumo de níquel de China, el níquel para acero inoxidable representó alrededor del 70%, el níquel para galvanoplastia representó el 15% y el níquel para baterías representó solo el 5%.Para 2021, la proporción de níquel utilizado en el acero inoxidable en el consumo de níquel de China será de alrededor del 74 %;la proporción de níquel utilizada en las baterías se elevará al 15%;la proporción de níquel utilizada en la galvanoplastia se reducirá al 5%.Nunca se ha visto que a medida que la industria de la nueva energía entre en la vía rápida, la demanda de níquel aumentará y la proporción de baterías en la estructura de consumo aumentará aún más.

Desde la perspectiva del patrón de suministro de materias primas, las materias primas de níquel se han convertido de mineral de sulfuro de níquel principalmente a mineral de níquel de laterita y mineral de sulfuro de níquel dominado conjuntamente.Los antiguos recursos de níquel eran principalmente mineral de sulfuro de níquel con recursos globales muy concentrados, y los recursos de sulfuro de níquel se concentraban principalmente en Australia, Canadá, Rusia, China y otros países, lo que representaba más del 50 % de las reservas mundiales totales de níquel en ese momento.Desde el comienzo del nuevo siglo, con la aplicación y promoción de la tecnología de mineral de níquel-hierro de laterita en China, el mineral de níquel de laterita en Indonesia y Filipinas se ha desarrollado y aplicado a gran escala.En 2021, Indonesia se convertirá en el mayor productor de níquel del mundo, resultado de la combinación de tecnología china, capital y recursos indonesios.La cooperación entre China e Indonesia ha hecho contribuciones importantes a la prosperidad y estabilidad de la cadena de suministro mundial de níquel.

Desde la perspectiva de la estructura del producto, los productos de níquel en el campo de la circulación se están desarrollando hacia la diversificación.Según las estadísticas de la rama de la industria del níquel, en 2001, en la producción mundial de níquel primario, el níquel refinado representó la posición principal, además, una pequeña parte fue níquel, ferroníquel y sales de níquel;para 2021, en la producción mundial de níquel primario, la producción de níquel refinado representó Ha caído al 33%, mientras que la proporción de NPI (níquel arrabio) que contiene níquel ha aumentado al 50%, y el tradicional níquel-hierro y níquel las sales representaron el 17%.Se espera que para 2025, la proporción de níquel refinado en la producción mundial de níquel primario disminuya aún más.Además, desde la perspectiva de la estructura de productos primarios de níquel de China, aproximadamente el 63 % de los productos son NPI (arrabio de níquel), aproximadamente el 25 % de los productos son níquel refinado y aproximadamente el 12 % de los productos son sales de níquel.

Desde la perspectiva de los cambios en las entidades del mercado, las empresas privadas se han convertido en la fuerza principal en la cadena de suministro de níquel en China e incluso en el mundo.Según las estadísticas de la rama de la industria del níquel, entre las 677 000 toneladas de níquel primario producido en China en 2021, las cinco principales empresas privadas, incluidas Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang y Guangxi Yinyi, produjeron níquel primario. níquel.representó el 62,8%.Especialmente en términos de diseño industrial en el extranjero, las empresas privadas representan más del 75% de las empresas con inversión en el extranjero, y en Indonesia se ha formado una cadena industrial completa de desarrollo de minas de níquel laterita, producción de níquel, hierro y acero inoxidable.

El "incidente de los futuros del níquel" tiene un impacto significativo en el mercado

Impactos y problemas expuestos

En primer lugar, el precio de los futuros de níquel de la LME aumentó violentamente del 7 al 8 de marzo, con un aumento acumulado del 248 % en 2 días, lo que condujo directamente a la suspensión del mercado de futuros de la LME y al continuo aumento y caída del níquel de Shanghái en los Futuros de Shanghái. Intercambio.El precio de futuros no solo pierde su significado rector frente al precio al contado, sino que también crea obstáculos y dificultades para que las empresas compren materias primas y cobertura.También interrumpe la producción y el funcionamiento normal del níquel aguas arriba y aguas abajo, causando graves daños al níquel global y a las entidades aguas arriba y aguas abajo relacionadas.

La segunda es que el “incidente de los futuros de níquel” es el resultado de la falta de conciencia corporativa sobre el control del riesgo, la falta de asombro corporativo por el mercado de futuros financieros, el mecanismo inadecuado de gestión de riesgos del mercado de futuros de la LME y la superposición de mutaciones geopolíticas. .Sin embargo, desde la perspectiva de los factores internos, este incidente ha expuesto el problema de que el mercado de futuros occidental actual está lejos de las áreas de producción y consumo, no puede satisfacer las necesidades de la industria real y el desarrollo de futuros derivados del níquel no se ha mantenido. con el desarrollo y los cambios de la industria.En la actualidad, las economías desarrolladas como Occidente no son ni grandes consumidores de metales no ferrosos ni grandes productores.Aunque el diseño de los almacenes se encuentra en todo el mundo, la mayoría de los almacenes portuarios y las empresas de almacenamiento están controlados por antiguos comerciantes europeos.Al mismo tiempo, debido a la falta de métodos efectivos de control de riesgos, existen peligros ocultos cuando las empresas de entidades utilizan sus herramientas de futuros.Además, el desarrollo de futuros de derivados de níquel no se ha mantenido, lo que también ha aumentado los riesgos comerciales de las empresas de productos periféricos relacionados con el níquel al implementar la preservación del valor del producto.

Acerca de la mejora de la cadena de suministro de níquel de China

Algunas inspiraciones de problemas de seguridad

En primer lugar, adhiérase al pensamiento básico y tome la iniciativa en la prevención y el control de riesgos.La industria de metales no ferrosos tiene características típicas de mercantilización, internacionalización y financiarización.Por lo tanto, las empresas de la industria deben mejorar la conciencia sobre la prevención de riesgos, establecer un pensamiento básico y mejorar el nivel de aplicación de las herramientas de gestión de riesgos.Las empresas de entidad deben respetar el mercado, temer al mercado y regular sus operaciones.Las empresas que “salen” deben estar completamente familiarizadas con las reglas del mercado internacional, hacer planes de respuesta de emergencia y evitar ser perseguidas y estranguladas por el capital financiero especulativo extranjero.Las empresas financiadas por China deben aprender de la experiencia y las lecciones.

El segundo es acelerar el proceso de internacionalización de los futuros de níquel de China y mejorar el poder de fijación de precios de los productos básicos a granel de China.El "incidente de los futuros de níquel" destaca la importancia y urgencia de promover la internacionalización de futuros de metales no ferrosos relevantes, especialmente en términos de acelerar la promoción de placas internacionales de aluminio, níquel, zinc y otras variedades.Bajo el diseño de nivel superior, si el país de recursos puede adoptar el modelo de precios de compras y ventas orientado al mercado de "plataforma internacional, entrega en condiciones de servidumbre, transacción de precio neto y denominación en RMB", no solo establecerá la imagen de China como un mercado firme -orientado al comercio, sino también mejorar las capacidades de fijación de precios de productos básicos a granel de China.También puede reducir el riesgo de cobertura de las empresas financiadas por chinos en el extranjero.Además, es necesario fortalecer la investigación sobre los cambios de la industria del níquel e intensificar el cultivo de variedades de futuros derivados del níquel.

Acerca de la mejora de la cadena de suministro de níquel de China

Algunas inspiraciones de problemas de seguridad

En primer lugar, adhiérase al pensamiento básico y tome la iniciativa en la prevención y el control de riesgos.La industria de metales no ferrosos tiene características típicas de mercantilización, internacionalización y financiarización.Por lo tanto, las empresas de la industria deben mejorar la conciencia sobre la prevención de riesgos, establecer un pensamiento básico y mejorar el nivel de aplicación de las herramientas de gestión de riesgos.Las empresas de entidad deben respetar el mercado, temer al mercado y regular sus operaciones.Las empresas que “salen” deben estar completamente familiarizadas con las reglas del mercado internacional, hacer planes de respuesta de emergencia y evitar ser perseguidas y estranguladas por el capital financiero especulativo extranjero.Las empresas financiadas por China deben aprender de la experiencia y las lecciones.

El segundo es acelerar el proceso de internacionalización de los futuros de níquel de China y mejorar el poder de fijación de precios de los productos básicos a granel de China.El "incidente de los futuros de níquel" destaca la importancia y urgencia de promover la internacionalización de los futuros de metales no ferrosos relevantes, especialmente en términos de La promoción internacional de placas de aluminio, níquel, zinc y otras variedades se está acelerando.Bajo el diseño de nivel superior, si el país de recursos puede adoptar el modelo de precios de compras y ventas orientado al mercado de "plataforma internacional, entrega en condiciones de servidumbre, transacción de precio neto y denominación en RMB", no solo establecerá la imagen de China como un mercado firme -orientado al comercio, sino también mejorar las capacidades de fijación de precios de productos básicos a granel de China.También puede reducir el riesgo de cobertura de las empresas financiadas por chinos en el extranjero.Además, es necesario fortalecer la investigación sobre los cambios de la industria del níquel e intensificar el cultivo de variedades de futuros derivados del níquel.


Hora de publicación: 12-abr-2022